Financial Management of Construction Projects in Saudi Arabia. Masters thesis, King Fahd University of Petroleum and Minerals.

Preview

PDF (M.Sc. Thesis for Abdulaziz Al Qarra) Financial_Management_of_Construction_Projects_in_Saudi_Arabia.pdf - Accepted Version Download (5MB) | Preview

Arabic Abstract

الإدارة المالية تلعب دورا فعّالاً في قيادة شركات المقاولات نحو تحقيق أقصى قدر من الأرباح من خلال تنفيذها للمشاريع المنوطة بها. فهم أساسيات الإدارة المالية من قبل أصحاب القرار في هذه الشركات يضمن الإدارة الفعالة والمربحة لمشاريع الشركة. تهدف هذه الدراسة إلى فهم الوضع الحالي للإدارة المالية للمقاولين في المملكة العربية السعودية. إنها تتطلع إلى تحديد المصادر الرئيسية للاحتياجات المالية في المشاريع الإنشائية، بالإضافة إلى معرفة كيفية إدارة المقاولين لهذه الاحتياجات. علاوة على ذلك، إنها تدرس أساليب التمويل المطبقة من قبل المقاولين لتلبية احتياجاتهم المالية. أخيراً، هذه الدراسة تسلط الضوء على العقبات الرئيسية التي تواجه المقاولين خلال تمويل مشاريعهم بالإضافة إلى علاقتهم مع المؤسسات المالية الخارجية (البنوك). تمت عملية جمع المعلومات الخاصة بالدراسة من خلال إنشاء استبيانين مختلفين تم توزيعهما على المقاولين من الدرجة الأولى والثانية والثالثة، بالإضافة إلى البنوك الكبرى في المنطقة الشرقية. تم تحليل هذه البيانات لاحقاً باستخدام بعض الأدوات الإحصائية البسيطة للوصول إلى نتائج الدراسة. أوضحت النتائج الرئيسية للبحث أن المقاولين في المملكة العربية السعودية يقومون بتمويل مشاريعهم من خلال تطبيق نظام تمويل يجمع بين أكثر من مصدر تمويلي بطريقة تمكنهم من إدارة مشاريعهم مالياً بفعالية وبأقل تكلفة تمويلية ممكنة. على الرغم من ذلك، تبين من خلال نتائج الدراسة أن أدوات الإدارة المالية تحتاج أن يتم تطبيقها من قبل المقاولين بشكل أكثر فعالية ليتمكنوا من اتخاذ القرار الأفضل بما يخص تمويل مشاريعهم. من ناحية أخرى، أفضت الدراسة أن البنوك في المملكة العربية السعودية تحتاج أن تضيف بعض التعديلات لتطوير إجراءات الموافقة على طلبات تمويل المقاولين، والتي من شأنها أن تفضي إلى تقوية وتحسين العلاقة ما بين المقاولين والبنوك في المملكة.

English Abstract

Financial management plays a vital role in leading contracting firms to the maximum profit that can be earned from their undertaken projects. Understanding the basics of financial management by key players in these organizations guarantees an effective, well-controlled and profitable management for the firm’s projects. This study aims to define the current status of the financial system for contractors in Saudi Arabia. It looks forward to state the major sources of financial needs in construction projects, and how contractors manage these financial needs. Furthermore, it studies the financing techniques applied by contractors to fulfill their needs. Finally, it highlights the major obstacles that contractors encounter while financing their projects and studies their relation with the external financial institutions. The needed data were collected via two developed questionnaires from banks and grade I, II, and III contractors those are located in Eastern Province, Saudi Arabia. Consequently, the collected data were analyzed using simple statistical tools such as means, standard deviations, etc. Twenty five contractors and nine banks participated in this study. The major findings of the research revealed that the contractors in Saudi Arabia apply a combination of various financing techniques in a way that keeps their projects in a good financial status with minimum financing cost. However, the study declared that the application of cash flow management tools needs more improvements to be effectively applied by contractors to assist them in making the best decisions in the regard of financing their projects. From another point of view, the research findings stated that the banks in the Kingdom should insert some improvements to enhance the approval process of a contractor financing application. This will develop better relationship between contractors and banks.

Item Type:	Thesis (Masters)
Subjects:	Management and Marketing Environmental Construction Engineering Research > Management
Department:	College of Design and Built Environment > Architectural Engineering and Construction Management
Committee Advisor:	Shash, Ali
Committee Members:	Assaf, Saadi and Al Dosary, Adel
Depositing User:	ABDULAZIZ AL QARRA (g201203700)
Date Deposited:	14 Apr 2015 12:16
Last Modified:	01 Nov 2019 15:45
URI:	http://eprints.kfupm.edu.sa/id/eprint/139514